Tři nejjednodušší akciové strategie

1470059635_StockV dnešním krátkém příspěvku Vám představím tři primitivní strategie pro ty, kteří chtějí začít s investicemi na akciovém trhu. Zkušení harcovníci zde asi nenajdou nic nového, pro začínající to může být impulsem, aby se do toho investování už konečně pustili, protože nikdo jiný to za ně neudělá. Nuže, co je tedy pro začátek potřeba udělat, kromě drobného faktu, že je třeba mít nějaké ty peníze pro investování, trochu toho času a chuť se vzdělávat?

Nevybírejte investiční nástroj(e)

Při investici kolem 10000 USD (nebo méně, částka je zcela ilustrativní) a nulových zkušenostech na trhu je potřeba si především přiznat, že nic nevíme a proto jaksi nemáme moc prostoru na experimentování. Je tedy potřeba se poohlédnout do začátku po nějakém široce diverzifikovaném fondu, s minimálními poplatky, rozumným objemem obchodování a dlouholetou historií. Mluvím zde o burzovně obchodovaných fondech, neboli ETF.

V úvahu přichází zeména ETF VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) s tím, že tento fond:

  • reprezentuje „celý“ trh – proto je široce diverzifikovaný
  • poplatky činí 0.05% ročně a fond tak patří k těm nejlevnějším na trhu
  • průměrné denní volume je v době psaní článku 44000000, to je více než dost
  • navíc fond vyplácí kvartálně malinkatou dividendu, což je příjemné

Je třeba si uvědomit, že při investování je obrovská flexibilita, takže pokud později budeme chtít svoje rozhodnutí změnit a fond prodat, je to otázka pár minut.

Strategie první – kup a drž

Co dodat? Výhodou jsou nulové poplatky, nevýhodou potom nulová možnost reagovat na případné změny na trhu, zejména  pokud jsme nakoupili fond za všechny volné peníze. Investiční horizont je v takovém případě potřeba nastavit na 10 let a výše, protože v kratším období může investice hodně kolísat.

Strategie druhá – pravidelné investování po částech

Máme-li 10000 USD (zase, jde o příklad, výpočet lze provést s libovolnou částkou), není nikde psáno, že je třeba nakoupit na všechny peníze najednou. Dejme tomu, že dojdeme k závěru, že sice začneme investovat, ale budeme dokupovat postupně. Třeba takto (článek píši 1.8.2016):

Datum Částka
1.8.2016  1000 USD
1.9.2016  1000 USD
1.10.2016  1000 USD
1.11.2016  1000 USD
1.12.2016  1000 USD
1.1.2017  1000 USD
1.2.2017  1000 USD
1.3.2017  1000 USD
1.4.2017  1000 USD
1.5.2017  1000 USD
Celkem  10000 USD

S touto investiční strategií dosáhneme samozřejmě toho, že každý měsíc nakoupíme jiný počet akcií, protože cena jednoho kusu může být vyšší (nižší) než při prvním nákupu.

Obrovskou výhodou této strategie je, že ji většina brokerů dokáže automatizovat; lze tedy příslušnou sadu příkazů „naťukat do platformy“ a o více se nestarat. Nevýhoda je, že se na to během roku přece jen musí myslet a alespoň po očku to kontrolovat.

Strategie třetí – investování při předem daném poklesu

Třetí strategie je podle mě nejzajímavější. Stále patří mezi ty primitivní, nicméně při troše té trpělivosti se odmění hezkými výsledky. Je to vlastně kopie strategie předchozí s tím, že pro dokoupení není důležité datum, ale cena.

Strategie tak nakoupí například 1.8.2016 9 kusů fondu za současnou cenu (111.42 USD), načež dokupování bude provedeno vždy pokud cena bude o 5 % nižší než cena předchozího nákupu. To by vypadalo takto:

Datum Cena Kusů Celkem
1.8.2016  111,42 9  1 002,78
??? 105,85 9 952,64
???  100,56 10 1 005,57
??? 95,53 10 955,29
???  90,75 11 998,28
???  86,21 11 948,36
???  81,90 12 982,85
???  77,81 13 1 011,51
???  73,92 14 1 034,86
???  70,22 15 1 053,34
Celkem 114 9 945,46
Prům. cena 87,24

Má to nevýhody – k dokoupení vůbec nemusí dojít, protože cena akcie nemusí klesnout, nebo klesne jen o malinký kousek. Na druhou stranu psychická výhoda je v tom, že každý další dokup je jen součástí „plánu jak mít 114 kusů VTI za 9945 USD“.

Ceny a kusy dokupování lze pochopitelně volit podle osobních preferencí – dá se třeba experimentovat s nelineárními poklesy cen, dokupováním stále stejného počtu kusů nebo dokupováním a prodáváním při růstu. Jak je ale vidět, i selský rozum při investování stačí; jen je potřeba mít plán a toho plánu se rozumným způsobem držet.

Příspěvek byl publikován v rubrice Nezařazené. Můžete si uložit jeho odkaz mezi své oblíbené záložky.

6 komentářů u Tři nejjednodušší akciové strategie

  1. merlinx napsal:

    Jak by byl postup u třetí strategie, když bz nastal případ, že trh za jeden den by klesl např. po prvním dokupu o 10%. Byl by v tomto případě dokup 19 ks (9+10) ?
    Omlouvám se za začátečnickou otázku.

    • admin napsal:

      Ano, to by se pak dokupovalo 2x. I když se domnívám, že index za den o 10% nepoklesne, protože každá rozumná burza v takovém případě pozastaví obchodování, ale z logiky věci bychom dokupovali.

  2. Ondra napsal:

    Ahoj, jak je možné investovat do Vanguard ETF z Česka?
    Díky moc.

    • admin napsal:

      Je třeba si otevřít účet u některého z tzv. brokerů. Existují češti i zahraniční, liší se rozsahem, kvalitou a cenou služeb, ale např. Vanguard ETF by měli umět všichni.

  3. heechee napsal:

    Trojka mi moc smysl nedává. Pokud bude trh dlouhodobě růst, budeš se jen dívat, že to sice pěkně roste, ale bez tebe. To je pak lepší i zde popsané vypisování put opcí.
    S dvojkou na delším horizontu je zisk prakticky jistý, ale samozřejmě nelze dlouhodobě očekávat 20 % ročně.

    • admin napsal:

      Chápu argument. V tom případě můžeš třeba polovinu investovat hned a polovinu nechat na dokupování. Opce jsem si do článku s názevem „Tři nejjednodušší akciové strategie“ nedovolil dát, ale samozřejmě, i toto by fungovalo.

      Dvojka pomocí opcí, to by bylo teprve něco. Jakože vypisování PUT třeba každý měsíc, protože občas nějaká vyprší jako bezcenná a zopakuješ výpis. Tam by byla šance chytit i ten uptrend.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.