“Devadesátka” v roce 2017

Kdyby bylo na mě, tak už s tím dám pokoj. Množí se ale dotazy, jak si vedla “devadesátka” v roce 2017. A co hůř, množí se taky hlasy pochybovačů v tom smyslu, že nezveřejňuji výsledky, protože se v minulém roce nedařilo. Ach jo. Tak či tak, abych učinil povinnosti zadost, přináším alespoň drobný souhrn výsledků. A dařilo se. Až tak, že velmi.

Připomínám cíle strategie

Strategie “devadesátka” má tři jednoduché cíle, které na úvod připomenu. Jsou to:

  1. Mít průměrné zhodnocení 3% měsíčně
  2. Mít průměrně 90% obchodů ziskových
  3. Překonat index

Nyní tedy ke konkrétním výsledkům. Strategii jsem obchodoval s kapitálem 200000 USD a s trojnásobnou pákou. Celkově tedy, při plném zainvestování, byla expozice kapitálu nějakých 600000 USD. Ještě jinak řečeno, jedna dvacetina kapitálu byla cca 30000 USD.

Výsledek?

Průměrné zhodnocení

total

cca 40% výsledek není špatný. Cíl mít 3% měsíčně se tedy v ročním globále naplnit podařilo. Čistě pro představu – jde zhruba o 68000 USD na zisku, 13600 na dividendách

DatumPopisUSD
22.3.2017HALn(120550950) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)641,52
31.3.2017UNPn(120552509) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)178,48
26.4.2017ORCLn(120549661) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)135,28
15.5.2017ABTn(120553071) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)1889,98
1.6.2017PFEn(118239178) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)1897,6
12.6.2017WBAn(120552444) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)145,5
15.6.2017AGNn(120552381) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)601,3
15.8.2017CLn(120551463) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)1840
8.9.2017EXCn(120551126) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)295,08
15.9.2017AGNn(120552381) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)984,9
29.9.2017PEPn(120551820) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)1419,22
12.10.2017PMn(120550175) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)1935,63
15.11.2017CLn(120551463) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)186
29.11.2017UPSn(120552503) Payment in Lieu of Dividend (ICFDUK Dividend)1492,34
Celkem 13642,8

a ten zbytek rozdílu tvoří komise.

Procento ziskových obchodů

Strategie vygenerovala celkem 186 obchodů, z toho 161 bylo ziskových a 25 ztrátových. Ziskových obchodů bylo 86.5%, ztrátových potom 13.5%. Cíl mít 90% obchodů ziskových se tedy splnit nepodařilo, i tak jde ale o úctyhodné číslo.

Pozn.: Která jiná veřejně publikovaná strategie tohle má?

Jinak největší ztrátou byl obchod AGN zavřený 24.8 (psali jsme) a naše ztráta na toto obchodu činila cca 25400 USD. Zajímavé je, že i druhý nejhorší obchod byl na téže akcii, a to 23.5, naše ztráta byla 10498 USD. Tak to prostě chodí.

Pokud jde o největší zisky, tak UNH nám 17.10 nadělil 11000 USD a AMZN 27.10 potom 10754 USD, čili oba nejlepší obchody spadají do téhož měsíce. I tohle je typické.

Jen pro zajímavost – ziskových měsíců bylo osm, ztrátové byly čtyři (březen, květen, srpen a prosinec). Strategie podle testů “má mít” 3 nebo 4 ztrátové měsíce v období, takže toto bylo také podle normy.

Překonání indexu

Index SPY, s nímž se porovnáváme, vytvořil v roce 2017 příjemný zisk 21.69% (yahoo). Index se tedy překonat podařilo.

Pokud by někdo od začátku roku sázel na růst indexu pomocí ETF s dvojnásobnou pákou (což nedoporučuji, ale uvádím pro srovnání), a tedy tímto ETF by bylo SSO, pak by dosáhl zhodnocení velice dobrých 44.2% (yahoo) a strategii by překonal.

A čistě teoreticky, kdyby někdo sáhl po ETF s trojnásobnou pákou, tedy UPRO, měl by těžko pochopitelný zisk 71.26% (yahoo), čímž by o téměř dvojnásobek překonal výkon “devadesátky”.

Co bude dál?

Dříve či později nastane na trzích korekce, nebo chcete-li krize (jak to kdo nazve). O tom víme a máme připravené scénáře, jak obchodovat “devadesátku” i za této situace (spoiler – obchodovat se bude stále stejně).

S čím ale nesouhlasím je názor, že by se “už” měly býčí strategie přestat obchodovat, protože to “co nevidět bouchne” a pak “to bude mazec”. Kdybych poslechl, byl bych teď o 80000 USD chudší. Ještě, že jsem neposlechl.

Příspěvek byl publikován v rubrice Nezařazené. Můžete si uložit jeho odkaz mezi své oblíbené záložky.

63 komentářů u “Devadesátka” v roce 2017

  1. Kuba napsal:

    Luxusní výkonnost! Admine a jak se dařilo celkově v roce 2017?

    • admin napsal:

      Po zapojení a posčítání všech zhodnocovacích strategií a nástrojů se dostávám k cca 50% zhodnocení. Výtečně se dařilo těm strategiím, o nichž jsem přísahal mlčet (volatilita, opce apod.), na druhou stranu výkonnost portfolia srážely P2P portály (kde, jak víme, mají všichni spravedlivě 12% ročně) a pak jsou tu věci, které jsem pro jednoduchost nezahrnoval (kurzy třeba, tam jsem tratil).

      Je 50% málo nebo hodně? Oproti letům, kdy jsem dělal 80% je to málo, oproti spořícímu účtu je to hodně. Výhoda je, že riziko si může nastavit každý sám.

      • Kuba napsal:

        50% s větším účtem je podle mě hooodně dobrý. Thumbs up!!!

        • admin napsal:

          To asi jo, jak ale poctivě uvádím, moc mi nejdou obchody na short stranu, takže kdoví, jak dopadnu při poklesu trhu. Ten jednou přijde ;-)

  2. papo napsal:

    My co máme v koši BRK.B a CHTR, a navíc po větší část roku obchodovali CFD a zbytečně tak platili long interest, a navíc v nejméně vhodnou dobu přepli z páky 3 na 2 (zrovna koncem září, když to pak v říjnu začlo vydělávat), jsme měli výsledek méně oslnivý, přesto pořád velmi dobrý.

    • papo napsal:

      … a taky ten zmiňovaný AMZN se nám zavřel o den dřív, se ziskem jen pár drobných. Ale to už je jedno, teď se s optimismem díváme do roku 2018, začal lednem velmi dobře.

    • admin napsal:

      mzrí mě, že výsledky nejdou 100%ně replikovat. Jak říkáš, může za to

      a) složení koše
      b) exekuce obchodů, a
      c) proměnnost páky

      Nicméně – i když je to slabá útěcha, já vím – stále bys měl mít nějakých 85% úspěšnost. A leden, jak říkáš, je super.

  3. Jan napsal:

    Gratuluju k úctyhodnému výsledku. A doufám, že i ostatní životní aspekty byly podobně vydařené.

  4. Boris napsal:

    Gratuluji k pěknému zhodnocení. Nepsal jste před časem, že už máte devadesátku na akciích s pákou 2? Páka 3 na akciích by byl celkem odvážný kousek. Pokud si to špatně pamatuji, omlouvám se. Ať se dále daří.

    • admin napsal:

      Páka se blbě počítá, pokud je na účtu více tříd aktiv a více strategií. Přesně neřeknu, protože to nevím. Ale bude to kolem tří.

  5. mir++ napsal:

    Hezký výsledek, gratulace, nějak tak jsem to očekával.
    Odvaha napsat i částku… přeci jen si v ČR…

    • admin napsal:

      částku si každý podle strategie dopočítá. A závidět může komukoliv kdokoliv cokoliv. Tady není k závisti důvod, protože se hraje s otevřenými kartami a kdokoliv mohl mít stejné či podobné výsledky.

      Ale vím jak to myslíš, samozřejmě.

  6. Honza napsal:

    Kdyby se takhle darilo treba 10 let po sobe (coz by podle backtestu nemel byt problem), tak ten milion drive ci pozdeji padne. Gratuluji k vysledkum a dekuji za inspiraci – dal jsem si za cil, ze se do dvou let take vypracuji na cisla zminena v clanku.. Preji at se dari i dal :-)

  7. Anonym napsal:

    Ještě si dovolím malý dotaz: Z tabulky dividend to vypadá, že obchoduješ CFD, přitom vloni jsi myslím psal, že obchoduješ akcie. S tou pákou taky nerozumím, ta naše se počítá dobře, i když obchodujeme taky víc strategií. Například když jsme se rozhodli, že máme pro „90“ vyčleněno 250k a jedeme páku 2, tak na jeden slot vychází 25k a celkový kapitál 500k. A takhle se to obchoduje. Leda bys měl to „vyčlenění“ směrem nahoru plovoucí, podle toho, kolik Ti na účtu nechaly navíc ostatní strategie. Což možná není špatný nápad, ale asi bych do toho nešel, mám rád určitou nevyužitou rezervu, jako společný polštář pro všechny strategie…

  8. papo napsal:

    Pardon, to není anonym, to jsem já… :)

    Ještě si dovolím malý dotaz: Z tabulky dividend to vypadá, že obchoduješ CFD, přitom vloni jsi myslím psal, že obchoduješ akcie. S tou pákou taky nerozumím, ta naše se počítá dobře, i když obchodujeme taky víc strategií. Například když jsme se rozhodli, že máme pro „90“ vyčleněno 250k a jedeme páku 2, tak na jeden slot vychází 25k a celkový kapitál 500k. A takhle se to obchoduje. Leda bys měl to „vyčlenění“ směrem nahoru plovoucí, podle toho, kolik Ti na účtu nechaly navíc ostatní strategie. Což možná není špatný nápad, ale asi bych do toho nešel, mám rád určitou nevyužitou rezervu, jako společný polštář pro všechny strategie…

    • Robo napsal:

      Ono najlepsie by bolo najst strategiu ktora absolutne nekoreluje s AOS a potom by sa mohlo ist do toho agresivnejsie.
      Papo, nechces sa podelit aspon utrzkovito, ktore dalsie strategie bezis a pripadne ako to mas percentualne podelene?

  9. papo napsal:

    Robo, jedu opce+akcie na volatilitu, hodně podobnou tomu, co tu několikrát prezentoval Admin, myslím na trochu jiném podkladu než on, ale je to příbuzné, s podobnou výnosností jakou zmiňoval v článku nahoře. A nakupuju ETF a akcie – na principu „JBTFD“, kde koupím při poklesu a pak ředím, ale to je spíš investiční strategie než obchodní, protože prodávám jen výjimečně, když to moc vyroste anebo potřebuju peníze. A pak občas zkouším něco co mě naláká. Procentuálně asi 40% devadesátka, 40% volatilita, 15% JBTFD a 5% testování (zkoušel jsem třeba akciové páry, komoditní spready, ID obchodování na podkladu ES, ale nic z toho mi moc nešlo, nechal jsem toho). Kromě toho držím na účtu u IB asi 25% polštář pod tímhle vším. Jo, a asi dva roky jsem zkoušel P2P půjčky (Lendy, Mintos, Twino), celkem s objemem asi tolik peněz co mám teď na Devadesátce, ale ze známých důvodů jsem z toho vycouval, kromě ještě Mintos, tam to nejde prodat.
    Takže asi tak. Víc do detailů taky nepůjdu, sorry jako. :)

  10. papo napsal:

    Ještě jsem vlastně zapomněl napsat, že těch „testovacích“ 5% teď poslední dobou věnuju na něco, čemu říkám „Wechselstube“, kde přehazuju část účtu mezi USD, EUR, GBP a CZK. Docela se dařilo a byl slušný zisk, ale ze všech těch párů jsem vystoupil, když trochu moc utekly. Kdybych zůstal, vydělal bych víc, ale ten trh neznám a nevěřím si tam, je to spíš jen takové hraní.

    • Robo napsal:

      Ahoj Papo,
      dakujem za odpoved. Nemusis ist viac do detailov, chapem dovody.
      Nechcel by si sa podelit o radu ako si tie opcie backtestoval ak to mas automatizovane?

  11. papo napsal:

    Opce nemám automatizované ve smyslu SW, mám jen „automatizované“ určité své postupy, vše ale dělám ručně.

    • Robo napsal:

      Ok, predpokladam teda ze sa obchodovanim zivis (dospel si do zelaneho stavu viacerych z nas), pretoze toto by si asi popri praci nestihal,ci? :)

  12. papo napsal:

    Ale stíhal bych to, a nudil bych se. Ještě pracuju a těch pár roků do důchodu už asi doklepu, zaměstnání mi nevadí.

  13. abak napsal:

    Při použití nulové páky by zhodnocení obchodní strategie bylo okolo 13 % p.a. S&P 500 udělalo v roce 2017 meziročně lehce přes 21,5 % p.a. ETF na SPY tedy překonalo Devadesátku o více než 65 %.

    Porovnávejme jabka a jabka, ne jabka a hrušky. Je nesmysl porovnávat instrument s nulovou pákou s napákovanou strategií, to je úplně jiná úroveň rizika. V případě zvýšené volatility nebo významného propadu by DD u napákované devadesátky mohlo být pro váš účet likvidační.

    Jinak gratuluji ke skvělému výsledku, máte hodně odvahy.

    • admin napsal:

      Ano, při páce 1:1 bude výsledek cca 13% a strategie nepřekoná index. Právě proto jsem zahrnul porovnání s SSO a UPRO.

      Nicméně tahle debata o porovnávání výsledků (resp. metodice, jak to dělat) se tu vedla mnohokrát a uzavřeli jsme to tím, že budeme prostě porovnávat výsledky co do absolutního zisku.

      Proč? Primárně proto, abychom mohli srovnat výkonnost s jinými typy strategií, jako jsou opční strategie nebo strategie na futures. My nemůžeme dokonce ani brát jako metriku „zisk vs. blokovaný margin“, protože někdo má T-REG margin, někdo portfolio margin a při téže strategii je blokovaný margin pro tyto typy účtů různý.

      Čili když má někdo 30% zisk z hodnoty účtu ročně na opcích, tak je dobrej a může mít super strategii plus zajištění rizika a bude to s devadesátkou nesrovnatené co do profilu, ale můžeme srovnat ziskovost na roční úrovni.

      Jinak k té poznámce o propadech – samozřejmě, s pákou stoupá riziko a všem se to tu na portále vtlouká do hlavy. Ti opravdu chytří si část zisku odkládají a snižují tím páku.

      Tvrzení „SPY tedy překonalo Devadesátku o více než 65 %.“ jsem nepochopil, omlouvám se za natvrdlost.

      • myk napsal:

        To tvrzení je asi korektní, protože by bylo logické srovnávat nezapákovanou 90tku s buy and hold SPY. Pokud pojedu 2násobnou páku, měl bych jí srovnávat s nákupem SPY taky na dvojnásobnou páku. Pak dostanu zase těch 65% a risk páky je shodný.
        A číselně to má taky správně, protože (21,5-13)/13 = 0,65. Takže SPY měl o 65% lepší výnos, než byl výnos 90tky. Nebo opačně, 90tka dosáhla jen 60% výnosu, kterého dosáhlo SPY.

        Jiná věc je, že buy&hold SPY je extrémně závislý na tom , kdy do obchodu vstoupíš.

        • admin napsal:

          Aha.

          Jestliže subjekt A udělá z 100000 113000 a subjekt B udělá z 100000 121500, pak stále musím počítat procenta z investované částky přece ;-)

          Ale pochopil jsem to. On chtěl říci že 21500 je 13000*1,65.

          • abak napsal:

            Je to přesně jak píše myk.

            U těchto typů komparací má smysl provádět rozbor u strategií se srovnatelným rizikovým profilem. Pokud používáte trojnásobnou páku, z pohledu investora nemá praktický význam porovnávat její výnosnost s výnosností strategie založené pouze na použití vlastního kapitálu.

            Porovnání výkonnosti leveraged vs unleveraged instrumentů má smysl, pokud se realizuje v delším období, protože ucelený pohled získáváte až při hodnocení výkonnosti na obě strany, tedy ve chvíli, kdy jde trh proti vám.

            Blokovaný zůstatek určený ke krytí otevřených pozic je závislý na konkrétním instrumentu, ale i možnostech brokera, i na nastavení vašeho účtu a na závazných limitech burzy, jeho vliv na použitou páku bych neposuzoval. Velikost pozice a páky u futures/akcií je daná (ať už vámi, nebo zprostředkovatelem) a s velikostí pozice roste i margin, ale páka samotná se němění.

            • admin napsal:

              Strategii jsem publikoval 23.5.2013, výsledky publikuji od listopadu 2013, „problém“ je v tom, že od roku 2013 strategie neměla ztrátový rok; index ovšem taky ne (2015 neberu jako ztrátový rok pro index).

              Čili ano, síla (či slabost) strategie by se měla projevit až ve ztrátovém roce (letech) kdy např. při propadu indexu o 40% uvidíme, jak se bude strategie chovat. Zda spadne taky, víc, míň, stejně.

              Roky 2007 – 2009 jsou propočítány a vycházejí hezky, ovšem samozřejmě, to je pouze pohled do zpětného zrcátka a nevypovídá nic o chování v budoucnu.

  14. mety napsal:

    Zdravím,
    předně díky za blog a veškeré informace, které dáváte k dispozici. Kvůli němu jsem se naučil programovat:). Pročetl jsem články a komentáře k 90 a stále mi není úplně jasné, kdy se otvírá pozice a kolik.

    Aktuálně mám systém nastaven takto:
    – Pokud je u nějaké pozice splněna podmínka prodeje (close>SMA5) – prodej
    – Otevření max jedné pozice za den (close>SMA200, RSI2<10), té s nejnižším RSI2 (pokud kandidát už pozicích je a je více kandidátů, vem toho co není a má nejnižší RSI2 )
    – Pokud je možné přikoupit – přikup (cena je nižší než poslední nákup/příkup a je prostor na účtu)

    Nicméně mi to za rok 2017 udělalo 205 obchodů, winnigs 80% (profit 163, ztráta 40) a roční profit 4% bez páky. V podstatě mám by ty výsledky mohly sedět, kdyby ztrátových nebylo 40, ale 20 jak u vás. Uniká mi nějaká podstatná informace?:)

    Jako počet obchodů beru počet prodejů.Data si myslím, že jsou dobře. Z IEX. Nekontroloval jsem každý den, ale mé aktuálně otevřené pozice jsou stejné jako tady na webu i s daty nákupu. Výpočty wRSI, SMA200 a SMA5 by taky měly sedět, jsou stejné jako na yahoo a free stock charts.

  15. mety napsal:

    Jo u škálování byla chybka, měl jsem:
    scaling = {‚scale_1‘:[1, 5000], ‚scale_2‘:[3, 10000], ‚scale_3‘:[6, 15000], ‚scale_4‘:[10, 20000]}
    kde prvni udaj je kolik dvacetin to je a druhý je částka. A ten první by měl být 1-2-3-4.
    Účet 100 000. Čili max dvě plné pozice po 50 000.
    Počet obchodů je ale ještě větší. Nastalo ale mírné zlepšení.
    Trades: 215
    Profit trades: 180
    Loss trades: 34
    Winning % : 84.11214953271028
    YTD: 9,4%

    • mety napsal:

      Tak oprava, správně by to mělo být tak, jak jsem to měl. To první číslo udává kolik dvacetin (celkem) zabírá pozice při dané scale.
      Např. pozice při scale 3 byla nakoupena za 5 000+10 000+15 000=30 000 tj. 6/20

      • mety napsal:

        Když nastavím účet na 600 000 (jak má admin), tak mi vyjdou poměrně podobné data, až na ten výkon.

        Y Performance: 5.0%
        Trades: 210
        Profit trades: 168
        Average profit: 697.37 0.12%
        Max profit: 11 889.5 1.98%
        Max profit trade: {‚ticker‘: ‚AMZN‘, ‚date‘: ‚2017-10-27‘, ‚loss‘: 11 889.5}
        Loss trades: 42
        Average loss: -1 980.97 -0.33%
        Max loss: -20 032.89 -3.34%
        Max loss trade: {‚ticker‘: ‚AGN‘, ‚date‘: ‚2017-08-24‘, ‚profit‘: -20 032.89}
        Winning % : 80.0
        Total profit: 117 158.35
        Total loss: -83 201

        Vypadá to, že jsem z nějakého důvodu vstoupil do asi 20ti ztrátových obchodů navíc. Já už do toho kódu hledím tři dny a nemůžu najít chybu. Budu rád za jakýkoliv hint co by mohlo být špatně.

        • AnybodyElse napsal:

          projel jsem to vlastím backtestem.
          počet obchodů : 194, 164 ziskových, 32 ztrátových
          celkový profit $44.619 (7.4%)

          ale já na rozdíl od admina tam mám BRK.B, v září jsem přidal CHTR, který nahradil DD a DOW se změnil na DWDP.

          asi bych se zaměřil na seznam obchodovaných akcií. Jestli tam není rozdíl.

          Pokud potřebuješ, můžu ti poslat výsledky mých testů mailem abys to mohl porovnat.

          • mety napsal:

            Koš akcií bych měl mít stejný jako admin. Tickery mám zkonvertované z ishares. Mimo tyto: ‚GOOGL‘, ‚FOX‘, ‚PCLN‘, ‚BRKB‘, ‚ESH8‘, ‚MSFUT‘, ‚BLKFDS‘, ‚DWDP‘, ‚DHR‘
            Našel jsem jednu chybku, u výstupu jsem měl navíc jednu podmínku. Teď to dělá:

            Y Performance: 9.0%
            Trades: 205
            Winning % : 84.06
            Profit trades: 174
            Average profit: 877.46 0.15%
            Max profit: 11889.5 1.98%
            Max profit trade: {‚ticker‘: ‚AMZN‘, ‚date‘: ‚2017-10-27‘, ‚profit‘: 11889.5}
            Loss trades: 33
            Average loss: -2947.52 -0.49%
            Max loss: -20032.89 -3.34%
            Max loss trade: {‚ticker‘: ‚AGN‘, ‚date‘: ‚2017-08-24‘, ‚loss‘: -20032.89}
            Total profit: 152678.38
            Total loss: -97268

            Pak mi ale nechápu ten adminův procentuální profit 40%. Když přidám páku 3 tak jsem na 27%.

            Že mi uniká nějaký drobný, ale strašně důležitý detail?:)

    • mety napsal:

      Takže těch pár procent výkonu dělá složení koše akcií a close namísto EOD dat. Je možné, že tu ta informace už někdy byla řečena a já si ji nevšiml.
      Když se ohlédnu zpět, tak naprogramovat backtest je poměrně jednoduché, jako výzva se jeví napojení AOS na IB paper účet a zrobustnění.
      Každopádně díky moc za odpovědi:).

      • nemozny napsal:

        Čekám na schválení nebo chyba v matrixu?

        • nemozny napsal:

          Asi content filtr.
          Co teď?

          Mně to na backtestu vychází zhruba stejně, rok 2016 ztráta až nula, rok 2017 zisk.
          https://imgur.com/a/Xfffi
          backtest 2/2016 – včera, $50k účet, každý obchod (scale 1-4) je tady jako jednotlivá pozice, takže to zkresluje winrate

          • nemozny napsal:

            Povedlo se. Všem se omlouvám za spam.

            Problém je, že admin chytil velkou ztrátu jen na AGN, já ale hlavně CELG, menší pak F, DUK, GS, COST. Podotýkám, že tyhle ztráty jsou napojené na paper IB účet (a trochu jiné parametry) a nekorespondují s tím obrázkem, to je jen backtest.

            A ano, naprogramovat backtest je sranda proti napojení na IB. Ale záleží, jestli použiješ komerční SW nebo vlastní výtvor (preferovaná varianta).

  16. Tom napsal:

    Dobra prace admine! Je to paradni, diky za sdileni

  17. Ondřej napsal:

    Proč obchodovat devadesátku, když bez páky nepřekoná index? U indexových ETF se srovnatelnou pákou bych měl vyšší zisk, který si průběžně nesnižuju poplatkama za obchody a nemusím implementovat trading bota. Co je ta výhoda, která tohle překoná?

    Neber to prosím jako nějaký útok na tvůj nápad. Příležitostně tvůj blog sleduju a tohle mi už nějakou dobu vrtá hlavou. Díky za zajímavé čtení.

    • admin napsal:

      Určitě to neberu jako útok, ale je potřeba si uvědomit, že

      a) tohle jsou výsledky za jediný rok, v jiných letech to dopadlo jinak (většinou líp)
      b) u indexových ETF se srovnatelnou pákou bys měl vyšší zisk nesnižovaný poplatky, to je pravda, ale zase ty pákové ETF nekopírují index krát páka úplně přesně, je tam nějaký skluz
      c) americké ETF momentálně pokud jsi usazen v EU obchodovat nejdou ;-(
      d) ty akciové obchody s délkou trvání 1-20 dnů u mnoha lidí (u mě třeba) lépe vyhovují naturelu obchodníka, já bych považoval prosté držení akcií za hroznou nudu
      e) strategie má pojistky při poklesu – obchoduje pouze nad dvěstědenním průměrem, kdežto při držení indexu bys byl při poklesu v otevřené ztrátě.

      Jinak ale proti držení indexu nelze nic namítat; když koupíš třeba takový SPY a držíš 10 let – když to dokážeš – tak máš velkou šanci na zhodnocení s minimem práce.

      • AnybodyElse napsal:

        já třeba vidím velké plus devadesátky v tom, že realizuje zisky (ztráty) průběžně.
        Pokud držíš index, a máš ho dneska pěkně 10% v zisku, zítra to může být úplně jinak. Nemůžeš si být nikdy jistý jestli ten zisk nakonec opravdu realizuješ.
        90 ty obchody uzavírá průběžně a vím přesně jak si stojím. Například dnes není otevřená pozice, a i kdyby dnes celý trh spadnul o 50% tak 90 má své jisté.

        • admin napsal:

          A potom mi přijde jako velká výhoda taky to, že tu páku používáme efektivně, tzn. my si sice půjčujeme peníze od brokera, ale třeba na 3 dny a ty úroky z úvěru jsou malé.

          • zolo napsal:

            Zásadná výhoda je, že devädesiatka má omnoho menší drawdown, teda reálne umožňuje obchodovanie s pákou. Nedávno som si robil backtest od 2004 a ten brutálny prepad, čo je na SP100 v 2008 tam nie je.

            Ďalšie plus je, že pri obchodovaní 90, či už cez CFD alebo akcie, dostávam aj dividendy.

            • admin napsal:

              DD mě jako argument nenapadl a asi to tak bude; ohledně dividend si nejsem jistý, jestli to je relevantní argument, protože přinejmenším některé ETF dividendy vyplácejí …

  18. roman napsal:

    Admine devadesátka je bezesporu robustní strategie, díky za ni a za vedení blogu. Na tom že se už delší dobu s výsledky plácá na místě není nic zvláštního. Vidím ale jako znepokojivé pokulhávání za indexem. Tvých 40% výnosu za 2017 je krásných ale neměl jsi průběžně aktualizovaný koš SP100, podle mých testů vyšlo cca 9% (při páce 3) oproti SPY cca 19%. Dle BT od r. 2001 je to první kalendářní rok co SPY devadesátku porazil. Letos k 30.6. vykazuje 90ka cca -8% (páka 3), u SPY je to 1,65%. Chci se zeptat jaké indície potřebuješ vidět abys začal uvažovat jestli 90ka neztratila svou funkčnost? Myslím tím třeba jen na přechodnou dobu, která však může trvat hezkých pár let.

    • VM napsal:

      Podle mých testů je za rok 2017 s pákou 3 a aktualizovaným košem SP100 (včetně duplikátních akcií typu GOOG, GOOGL) výsledek 36,57% se započtením dividend.

    • admin napsal:

      To je moc dobrá otázka, a je to spíš na článek než na odpověď do diskuse. Článek napíšu po dovolených, takže jen stručně:

      Dívám se na investování do „devadesátky“ jako na určitý druh podnikání, do kterého jsem vrazil čas, invenci a kapitál. Čili kdybych v podniku byl 8% v mínusu, asi bych ho taky nezavřel.

      Víc zkusím napsat do toho článku, ale ten bude tak cca za 14 dnů nejdřív…

  19. Freddie napsal:

    Těžký, ne-li nemožný poznat, kdy systém je dočasně ztrátový a kdy zcela přestal fungovat. Přebíhat z jednoho systému na druhý nebo upravovat parametry po pár ztrátách není dobrý stejně, jako zbytečně čekat pár let, že se systém zmátoří. Stejně jako v podnikání. Kdy je ten okamžik, že je potřeba ztrátový podnik uzavřít-odprodat?
    Kdo to pozná? V podnikání to je jednodušší, jsou vidět změny i pouhým okem nebo třeba kupeckými počty, prostou logikou. Na burze nedohlédnu do „kuchyně“ ani si nedělám iluze, že někdy zachytím čas kdy systém přestane vydělávat.
    Receptem je se tomu rozhodování vyhnout a mít takový systém, který se bude průběžně a smysluplně přenastavovat podle aktuální nálady trhu. A tohle vymyslet….to už chce fištróna :-).

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.